安全的炒股配资网德邦高端装备混合发起式A,德邦高端装备混合发起式C: 德邦高端装备混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

德邦高端装备混合型发起式证券投资基金基金管理人：德邦基金管理有限公司基金托管人：苏州银行股份有限公司报告送出日期：2025 年 7 月 11 日德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人苏州银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2025 年 7 月 10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称德邦高端装备混合发起式基金主代码 023566 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2025 年 3 月 14 日报告期末基金份额总额 121,720,702.95 份投资目标本基金主要投资于高端装备主题相关的资产，在控制组合风险的前提下，力求实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。投资策略本基金基于对经济周期、行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息进行全面分析，确定大类资产配置比例。本基金为混合型基金，将积极配置于股票类资产，同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化，通过策略性资产配置把握市场时机，力争实现投资组合的收益最大化。本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，主要投资于高端装备主题相关的优质企业，聚焦市场风向和企业成长性，自下而上优选高质量高成长个股，在力争控制组合风险的前提下，实现基金资产超越业绩比较基准的长期稳定增值。业绩比较基准中证高端装备制造指数收益率×80%+中证港股通综合指数收益率×5%+中证全债指数收益率×15% 风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资于港股通标的股票，需面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易第 2 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告规则等差异带来的特有风险。基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人苏州银行股份有限公司下属分级基金的基金简称德邦高端装备混合发起式 A 德邦高端装备混合发起式 C 下属分级基金的交易代码 023566 023567 报告期末下属分级基金的份额总额 15,709,185.07 份 106,011,517.88 份 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）主要财务指标德邦高端装备混合发起式 A 德邦高端装备混合发起式 C 注：1、本基金合同生效日为 2025 年 3 月 14 日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间尚未满一年。扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。收益水平要低于所列数字。德邦高端装备混合发起式 A 业绩比较基净值增长率业绩比较基阶段净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.55% 3.04% 0.57% 1.37% -4.12% 1.67% 自基金合同 -15.59% 2.92% -1.74% 1.30% -13.85% 1.62% 生效起至今第 3 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告德邦高端装备混合发起式 C 业绩比较基净值增长率业绩比较基阶段净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.61% 3.04% 0.57% 1.37% -4.18% 1.67% 自基金合同 -15.65% 2.92% -1.74% 1.30% -13.91% 1.62% 生效起至今注：本基金业绩比较基准：中证高端装备制造指数收益率×80%+中证港股通综合指数收益率× 率变动的比较第 4 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告注：本基金基金合同生效日为 2025 年 3 月 14 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。自合同生效日 2025 年 3 月 14 日起至 2025 年 06 月 30 日本基金运作未满 6 个月，仍处于建仓期。图 1 和图 2 所示日期为 2025 年 3 月 14 日至 2025 年 06 月 30 日。 §4 管理人报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士，毕业于浙江大学仪器仪表工程专业。2018 年 5 月至 2021 年 6 月加入德邦证券股份有限公司，历任管理培训本基金的 2025 年 3 月陆阳 - 7年生、研究所分析员、研究所研究经理、基金经理 14 日产研中心研究经理；2021 年 6 月加入德邦基金管理有限公司，从事证券投资研究工作，现任公司基金经理。注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利第 5 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。我们持续关注包括人形机器人在内的泛人工智能产业，也看到今年是人形机器人开始小批量产并场景化落地的元年，我们认为人形机器人的产业化进程刚刚开始进入加速阶段，未来这个赛道的变化依然会是日新月异且充满投资机会的。本产品专注投资人形机器人方向，希望通过对全产业链更全面和更深入的研究视角，希望通过抓住产业的核心矛盾和各细分领域的景气度变化，可以不断挖掘出最有市场预期差的相关投资机会。人形机器人是人工智能、高端制造、新材料等技术的集大成者，被视为继计算机、智能手机、新能源汽车后的下一代颠覆性产品。其“具身智能”特性（感知-决策-执行闭环）推动机器人从机械模仿向自主智能跃迁。全球主要经济体均将人形机器人纳入战略竞争领域，我国也有明确政策支持人形机器人发展。并且国家对机器人产业的扶持力度一直在加大，两会把具身智能和智能机器人列为新一代智能终端的发展重点，也是新质生产力方阵的排头兵。顺应产业趋势，响应政府号召，我们始终相信这是一个踩在时代脉搏上的投资方向，很关键也会很有力。未来，人形机器人有望在工业制造、服务行业、健康养老、应急救援等多个领域大显身手，不同场景的需求潜力都将是巨大的。着眼当下，人形机器人的硬件产品定义已经逐步收敛，各个厂商都从实验室阶段迈向实操进阶阶段，AI 与物理实体深度融合将推动“超级大脑”进化，实现动态环境自主决策，产业按下加速键。并且，我国的机器人代表型企业实力也是毫不逊色，未来有望见证更多国内科技巨头的加入和独角兽的崛起。因此整体来说，我们持续看好人形机器人带来的创新机遇，本产品将持续深耕人形机器人细分赛道，并重点布局机器人中的“卡脖子”方向，尤其是灵巧手、大小脑、新型传感器等。第 6 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告截至本报告期末德邦高端装备混合发起式 A 基金份额净值为 0.8441 元，基金份额净值增长率为-3.55%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%；德邦高端装备混合发起式 C 基金份额净值为 0.8435 元，基金份额净值增长率为-3.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。根据本基金合同的规定，该基金生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于 2 亿元，基金合同自动终止。 §5 投资组合报告占基金总资产的比例序号项目金额（元）（%）其中：股票 96,490,483.05 87.07 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 88,695,283.05 86.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 第 7 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,795,200.00 7.59 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 96,490,483.05 93.97 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。第 8 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。本基金本报告期末未持有贵金属。本基金本报告期末未持有权证。本基金本报告期末未投资股指期货。注：本基金本报告期末未投资股指期货。注：本基金本报告期末未投资国债期货。本基金本报告期末未投资国债期货。注：本基金本报告期末未投资国债期货。在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。第 9 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告序号名称金额（元）本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份德邦高端装备混合发起式德邦高端装备混合发起式项目 A C 报告期期初基金份额总额 13,816,559.05 16,131,552.97 报告期期间基金总申购份额 4,272,838.22 294,596,190.26 减:报告期期间基金总赎回份额 2,380,212.20 204,716,225.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 15,709,185.07 106,011,517.88 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。第 10 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限基金管理人固 - - - - - 有资金基金管理人高 376,756.10 0.31 - - - 级管理人员基金经理等人 54,755.09 0.04 - - - 员基金管理人股 10,000,291.70 8.22 10,000,291.70 8.22 3年东其他 - - - - - 合计 10,431,802.89 8.57 10,000,291.70 8.22 - §9 影响投资者决策的其他重要信息报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回份额占比序号或者超过持有份额类份额份额份额（%）别间机 20250401 构 - 20250423 产品特有风险本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；动；合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；于 2 亿元，本基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持第 11 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。《基金合同》生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期内，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有人大会；难，导致流动性风险；的及投资策略。注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。无。上海市杨浦区荆州路 198 号万硕大厦 A 栋 25 楼。投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司第 12 页共 13 页德邦高端装备混合发起式 2025 年第 2 季度报告第 13 页共 13 页

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